قبل از اینکه وارد جزئیات همبستگی بین جفت ارزها شویم، باید بگوییم که دلار آمریکا و طلا رابطه خیلی خوبی با هم ندارند. معمولاً، وقتی ارزش دلار افزایش مییابد، طلا کاهش مییابد و برعکس.
همبستگی بین جفت ارزها چیست؟
منطق قدیمی این است که در زمان ناآرامی اقتصادی، سرمایه گذاران تمایل به فروش دلار آمریکا و خرید طلا دارند.
بر خلاف داراییهای دیگر، طلا ارزش ذاتی خود را حفظ میکند. امروزه، رابطه معکوس بین دلار آمریکا و طلا هنوز هم باقی مانده است. این یک نمونه از همبستگی بین جفت ارزها است که به دلیل جذابیت پناهگاه امن طلا، هر زمان که مشکل اقتصادی در آمریکا یا سراسر جهان وجود دارد، سرمایه گذاران اغلب به سراغ طلا میروند.
برعکس این هم اتفاق می افتد زمانی که نشانههایی از رشد وجود سرمایه گذاران به سراغ دلار میروند. نگاهی به این نمودار عالی بیندازید:
در حال حاضر، استرالیا سومین تولید کننده طلا در جهان است و هر سال حدود ۵ میلیارد دلار طلا تولید میکند؟ از لحاظ تاریخی، دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD) همبستگی عظیم ۸۰٪ را با قیمت طلا دارد!
فرانک سوئیس نیز دارای ارتباط قوی با طلاست. وقتی قیمت طلا کاهش مییابد دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USDCHF) معمولاً صعود میکند. در مقابل، وقتی قیمت طلا بالا میرود این جفت ارز کاهش مییابد. بر خلاف دلار استرالیا، دلیل اینکه فرانک سوئیس به همراه طلا حرکت میکند این است که بیش از ۲۵٪ از پول سوئیس توسط ذخایر طلا پشتیبانی میشود.
ارتباط بین طلا و ارزهای اصلی تنها یکی از موضوعات بسیاری است که بررسی خواهیم کرد.
در خصوص طلای سیاه بیشتر بدانید
هم بستگی بین جفت ارزها برای نفت هم به همین شکل عمل میکند. همانطور که می دانید، به نفت خام اغلب «طلای سیاه» می گویند. نفت ماده مخدری است که در رگهای اقتصاد جهانی جریان دارد زیرا منبع اصلی انرژی است.
کانادا، یکی از تولیدکنندگان بزرگ نفت در جهان، حدود ۲ میلیون بشکه نفت در روز به آمریکا صادر میکند، یعنی بزرگترین تأمین کننده نفت آمریکا است این بدان معنی است که کانادا فروشنده اصلی طلای سیاه به آمریکا است!
به دلیل حجم بالا، تقاضا زیادی برای دلار کانادا ایجاد میکند.
جفت ارز دلار آمریکا به دلار کانادا (USDCAD) میتواند نحوه واکنش مصرف کنندگان آمریکا به تغییر قیمت نفت را تا حد زیادی تحت تأثیر قرار دهد. اگر تقاضای آمریکا افزایش یابد، تولید کنندگان نیاز به سفارش نفت بیشتری دارند تا به تقاضا پاسخ دهند. این میتواند منجر به افزایش قیمت نفت شود که ممکن است به کاهش جفت ارز دلار آمریکا به دلار کانادا (USDCAD) منجر شود.
اگر تقاضای آمریکا کاهش یابد، تولید کنندگان ممکن است تصمیم به کاهش واردات بگیرند زیرا نیاز به تولید کالای بیشتر ندارند. تقاضای نفت ممکن است کاهش یابد که میتواند تقاضا برای CAD را کاهش دهد. بعضی از کارگزاران فارکس به شما اجازه میدهند تا طلا، نفت و دیگر کالاها را معامله کنید.
آنجا به آسانی میتوانید نمودارهایشان را با استفاده از نرم افزارشان ببینید. همچنین میتوانید در http://www.timingcharts.com و http://www.kitco.com قیمت طلا را رصد کنید.
همبستگی بین جفت ارزها
وقتی به طور همزمان چند جفت ارز را در حساب خود معامله میکنید، همیشه مطمئن شوید که از میزان ریسک خود را تحت کنترل دارید.
ممکن است فکر کنید که با معامله در جفتهای مختلف، ریسک خود را پخش میکنید اما بسیاری از جفت ارزها تمایل به حرکت در یک جهت دارند.
اجازه دهید مثالی شامل دو جفت بسیار همبسته در دوره یک هفتهای را بررسی کنیم. جفت ارز پوند به دلار (GBPUSD) و یورو به دلار (EURUSD):
بر اساس جدول و با ضریب همبستگی ۰. ۹۴، بدیهی است که همبستگی بالایی در این جفت ارز خاص وجود دارد. EUR/USD تمایل شدیدی دارد که در کنار GBP / USD باشد و همپای او حرکت کند!
تصویر کلی را دیدید. نکته این است که این دو جفت دست در دست هم آواز میخوانند و با هم جست و خیز میکنند. برای اثبات اینکه اعداد دروغ نمیگویند، نمودار ۴ ساعته شان را در زیر میبینید. دقت کنید که هر دوی آنها در یک جهت (پایین) حرکت میکنند.
با بازگشت به موضوع ریسک، میتوانیم ببینیم که باز کردن موقعیت در هر دو جفت ارز EUR/ USD و GBP /USD مثل دو برابر کردن یک موقعیت است. برای مثال، خرید 1 لات EUR / USD و ۱ لات GBP / USD در واقع معادل خرید ۲ لات EUR/USD است، چون هر دو در یک جهت حرکت میکنند. به عبارت دیگر، دارید ریسک خود را افزایش میدهید. اگر EUR/USD و GBP/USD را خرید کنید، دو بار شانس اشتباه کردن ندارید! فقط یک شانس دارید چرا که اگر EUR/USD سقوط کند و شما استاپ بخورید، GBP/USD هم به احتمال زیاد سقوط خواهد کرد و استاپ شما را هم خواهد زد (یا برعکس)!
EUR/USD و GBP/USD دارای مقادیر حرکتی مختلفند و همبستگی بالای آنها بدین معنا نیست که همیشه در یک محدوده دقیق حرکت میکنند. نوسانات در جفت ارزها بی ثبات است. EUR / USD میتواند ۲۰۰ پیپ افزایش یابد، در حالی که GBP/USD فقط ۱۹۰ پیپ بالا میرود. اگر این اتفاق بیفتد، زیان از معامله GBP / USD (چون فروختهاید)، تقریباً تمام سود از معامله EUR/USD را میبلعد.
حالا تصور کنید که EUR/USD جفت ارزی بود که ۱۹۰ پیپ حرکت کرد و GBP/USD حرکت بزرگتر ۲۰۰ پیپ را داشت. قطعاً ضرر میکردید؟ فروختن یک جفت ارز و خریدن جفت ارز دیگری که همبستگی بالا دارند بسیار خطرناک است.
غیر از اینکه کارمزد را دو بار پرداخت میکنید، سود خود را به حداقل میرسانید زیرا یک جفت ارز سود جفت ارز دیگر را میبلعد. و حتی بدتر از آن، در پایان میتوانید با توجه به ارزش پیپها و نوسانات ارزها، ضرر کنید. بیایید نگاهی به مثال دیگری بیندازیم. این بار با EUR/USD و USD/CHF. در حالی که شاهد همبستگی مثبت قوی با GBP/USD بودیم، EUR/USD دارای همبستگی بسیار منفی با USD/CHF است. اگر به همبستگی یک هفتهای آنها نگاه کنید، دارای ضریب همبستگی کامل -1 است. منفیتر از این نمیشود! آنها چشم دیدن یکدیگر را ندارند!
EUR/USD و USD/CHF مثل کارد و پنیرند، این دو جفت کاملاً در جهت مخالف حرکت میکنند. نمودارها را بررسی کنید:
موقعیتهای مخالف، در دو جفت همبسته منفی، میتواند شبیه به گرفتن یک موقعیت در دو جفت همبسته بسیار مثبت باشد. خرید EUR / USD و فروش USD / CHF عین دو برابر کردن یک موقعیت است. برای مثال، اگر به خرید آلات EUR/USD و فروش ۱ لات USD / CHF بپردازید، در واقع دارید ۲ لات EUR/ USD میخرید، چرا که اگر EUR/ USD بالا رود، آنگاه USD / CHF پایین میرود، و از هر دو جفت سود کسب میکنید.
دانستن اینکه با این کار، ریسک خود را در حساب معاملاتیتان افزایش دادهاید، مهم است. با بازگشت به مثال فروختن EUR / USD و خریدن USD/ CHF، اگر EUR / USD مثل سنگ سقوط کند، به احتمال زیاد هر دو معامله شما متوقف میشود و در نتیجه در هر دو ضرر میکنید. با تصمیم برای خرید EUR/ USD یا فروش USD /CHF، به جای انجام دادن هر دو میتوانید زیان خود را به حداقل برسانید.
از سوی دیگر، خرید یا فروش) هر دوی EUR/ USD و USD /CHF به طور همزمان معمولاً ناکارا خواهد بود زیرا در واقع دارید هر معامله را لغو میکنید. از آنجا که دو جفت در جهت مخالف حرکت میکنند، یک طرف سود میکند، اما طرف دیگر ضرر میکند. بنابراین در نهایت کمی سود میکنید زیرا یک جفت ارز سود جفت دیگر را میبلعد.
اوراق قرضه
ورق قرضه «سند» صادر شده توسط یک نهاد در زمانی است که نیاز به قرض گرفتن پول دارد. این نهادها، مانند دولتها، شهرداریها یا شرکتهای چند ملیتی، نیاز به منابع مالی زیاد برای کار دارند بنابراین اغلب نیاز به قرض گرفتن از بانکها یا اشخاصی مثل شما دارند. هنگامی که مالک اوراق قرضه دولتی هستید، در واقع، دولت پول از شما قرض گرفته است.
شاید فکر میکنید که «این عین داشتن سهام است؟» یک تفاوت عمده این است که اوراق قرضه معمولاً مدت زمان تعریف شده تا سررسید دارد که مالک پولی را که قرض داده، موسوم به اصل پول، را در تاریخ از پیش تعیین شده باز پس میگیرد.
همچنین، هنگامی که سرمایه گذار اوراق قرضه را از شرکتی خریداری میکند، با نرخ بازده مشخصی، موسوم به بازده اوراق قرضه، در فواصل زمانی خاص پول میگیرد. به این پرداختهای بهره دورهای معمولاً اقساط سود گفته میشود.
بازده اوراق قرضه اشاره به نرخ بازده یا بهره پرداخت شده به دارنده اوراق قرضه دارد در حالی که قیمت اوراق قرضه مقدار پولی است که دارندگان اوراق قرضه برای آن پرداخت میکنند. در حال حاضر، قیمت اوراق قرضه و بازده اوراق قرضه دارای رابطه معکوس هستند.
هنگامی که قیمت اوراق قرضه زیاد میشود، بازده اوراق قرضه سقوط میکند و برعکس. تصویر ساده زیر به شما کمک میکند این را به یاد داشته باشید:
اما این چه ربطی به بازار ارز دارد؟!
همیشه به یاد داشته باشید که روابط درون بازار، حاکم بر حرکت قیمت ارز است. در این مورد، بازده اوراق قرضه در واقع شاخص بسیار خوبی از قدرت بازار سهام است. به طور خاص، بازدهی اوراق قرضه آمریکا ارزیابی عملکرد از بازار سهام آمریکا است، در نتیجه بازتاب تقاضا برای دلار آمریکا است.
بیایید نگاهی به یک سناریو بیندازیم: تقاضا برای اوراق قرضه معمولاً زمانی افزایش مییابد که سرمایه گذاران نگران امنیت سرمایه گذاری سهام خود هستند. این نگرانی ایمنی موجب افزایش قیمت اوراق قرضه میشود و، به موجب رابطه معکوسشان، بازده اوراق قرضه پایین میآید.
هر چه سرمایه گذاران بیشتری از سهام و دیگر سرمایه گذاریهای پر ریسک دوری کنند، افزایش تقاضا برای ابزار کم ریسک تر مانند اوراق قرضه آمریکا و دلار امن آمریکا، قیمتهای خود را بالاتر میبرند.
یکی دیگر از دلایل برای آگاهی از بازده اوراق قرضه دولتی این است که به عنوان شاخصی از جهت کلی نرخهای بهره و انتظارات در کشور عمل میکنند. برای مثال، در آمریکا روی یادداشت ۱۰ ساله خزانه داری تمرکز کنید. بازده صعودی همانا افزایش دلار است. بازده نزولی همانا سقوط دلار است.
مهم است که قوانین اساسی در مورد دلیل افزایش یا کاهش اوراق قرضه را بدانید. پس از درک اینکه چگونه افزایش بازدهی اوراق قرضه معمولاً موجب افزایش ارزش پول یک کشور میشود، احتمالاً میخواهید کاربرد آن را در بازار فارکس بدانید.
به یاد بیاورید که یکی از اهداف ما در معاملات ارز جفت کردن ارز قوی با ارز ضعیف است. برای این کار ابتدا نیاز به مقایسه اقتصادهای آنها است. چگونه میتوانیم از بازدهی اوراق قرضه آنها برای انجام این کار استفاده میکنیم؟
کارمزد اوراق قرضه
کارمزد نشان دهنده تفاوت بین بازده اوراق قرضه دو کشور است. این تفاوتها منجر به معامله انتقالی میشود که در درس قبلی بحث شد. با رصد کارمزد اوراق قرضه و انتظارات برای تغییرات نرخ بهره، میفهمید جفت ارزها به کدام سو میروند. به مثال زیر توجه کنید:
وقتی فاصله کارمزد اوراق قرضه بین دو کشور افزایش مییابد، ارز کشور با بازده اوراق قرضه بالاتر در مقابل ارز کشور با بازده اوراق قرضه پایینتر افزایش مییابد. میتوانید این پدیده را با نگاه کردن به نمودار اقدام قیمت AUD/ USD و کارمزد اوراق قرضه بین اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله آمریکا و استرالیا از ژانویه ۲۰۰۰ تا ژانویه ۲۰۱۲ ببینید.
توجه داشته باشید که وقتی کارمزد اوراق قرضه از 0.50٪ به 1.00٪ از ۲۰۰۲ تا ۲۰۰۴ افزایش یافت، AUD/USD حدود ۵۰٪ افزایش یافت از 0.5000 تا 0.7000.
همین امر در سال ۲۰۰۷ اتفاق افتاد، وقتی اختلاف اوراق قرضه از ۱۰۰۰ به 2.50٪ افزایش یافت، AUD / USD از 0.7000 به بالای 0.9000 افزایش یافت. این یعنی ۲۰۰۰ پیپ! با رکود اقتصادی سال ۲۰۰۸ که تمامی بانکهای مرکزی بزرگ جهان کاهش نرخ بهره خود را آغاز کردند، AUD/USD از 0.9000 به 0.7000 سقوط کرد.
پس چه اتفاقی در اینجا افتاده است؟
یکی از عواملی که احتمالاً در اینجا مؤثر است این است که معامله گران از معاملات انتقالی استفاده میکنند. هنگامی که کارمزدهای اوراق قرضهها بین اوراق قرضه استرالیا و خزانه آمریکا در حال افزایش بود، معامله گران موقعیتهای AUD / USD بلند خود را جمع آوری کردند.
این کار برای استفاده از معامله انتقالی صورت گرفت! با این حال، وقتی بانک مرکزی استرالیا شروع به کاهش نرخهای بهره کرد و کارمزدهای اوراق قرضه شروع به تنگ شدن کردند، معامله گران با آزاد کردن موقعیتهای بلند AUD / USD خود واکنش نشان دادند زیرا دیگر سودآور نبودند.
بررسی بازارهای اوراق قرضه، اوراق بهادار با درآمد ثابت در فارکس
تاکنون متوجه شدیم که چگونه تفاوت در نرخ بازده میتواند شاخصی برای حرکت قیمت ارز باشد. با افزایش اختلاف کارمزد اوراق قرضه و نرخ بهره بین دو کشور، ارز با بازده اوراق قرضه یا نرخ بهره بالاتر معمولاً در برابر دیگری افزایش مییابد.
بسیار شبیه به اوراق قرضه، اوراق بهادار با درآمد ثابت همانا سرمایه گذاریهاییاند که پرداخت ثابت در فواصل زمانی منظم ارائه میکنند. اقتصادهایی که بازده بالاتر در اوراق بهادار با درآمد ثابت خود ارائه میکنند باید سرمایه گذاری بیشتری را جذب کنند.
این امر ارز محلیشان را جذابتر از ارزهای اقتصادهای دیگری میکند که بازده پایینتر در بازار درآمد ثابت خود ارائه میکنند. برای مثال، اجازه دهید gilts و Euribors را در نظر بگیریم (داریم در مورد اوراق قرضه انگلستان و اوراق بهادار اروپا صحبت میکنیم!).
اگر Euribors نرخ بازده پایینتر در مقایسه با gilts ارائه کنند، سرمایه گذاران از قرار دادن پول خود در بازار درآمد ثابت منطقه یورو دلسرد میشوند و ترجیح میدهند پول خود را در داراییهای با بازده بالاتر قرار دهند.
به همین دلیل، EUR میتواند در مقابل ارزهای دیگر، به ویژه GBP تضعیف شود. در اینجا باز هم میتوانید همبستگی بین جفت ارزها را مشاهده کنید. این پدیده تقریباً با هر بازار درآمد ثابت و با هر ارزی اعمال میشود.
میتوانید بازده در اوراق بهادار با درآمد ثابت برزیل را با بازار درآمد ثابت روسیه مقایسه کنید و از تفاوتها، برای پیش بینی رفتار واقعی روبل استفاده کنید. یا میتوانید بازده در آمد ثابت اوراق بهادار ایرلند را با کره مقایسه کنید.
اگر میخواهید از همبستگی بین جفت ارزها بیشتر بدانید و درباره اوراق قرضه دولتی و شرکتی اطلاعات کسب کنید میتوان در این سایت آنها را مشاهده کنید:
همچنین میتوانید از وب سایت دولتی یک کشور خاص برای پیدا کردن بازده اوراق قرضه فعلی استفاده کنید. آنها بسیار دقیق هستند. بخاطر دولتی بودن اطلاعات میتوانید به آنها اعتماد کنید.
در واقع، بسیاری از کشورها اوراق قرضه را ارائه میدهند اما بهتر است به کشورهای دارای ارزهای اصلی را انتخاب کنید.
همبستگی ارزها (Currency Correlation) چیست؟
همبستگی جفت ارزها ابزاری آماری در بازارهای سرمایهگذاری است که بیانگر ارتباط میان ۲ جفت ارز و حرکت آنها با یکدیگر خواهد بود. در حقیقت منظور از همبستگی جفت ارزها این است که آیا ۲ جفت ارز در جهت یکدیگر، خلاف جهت در طی یک بازه زمانی کاملاً بهصورت تصادفی نسبت به یکدیگر حرکت میکنند.
اگر قصد معامله چند جفت ارز را باهم دارید، نکته بسیار مهمی که باید به آن توجه کنید این است که بدانید چگونه روند قیمتی جفت ارزهای مختلف با یکدیگر ارتباط دارد، بهخصوص وقتیکه در مورد موضوع چگونگی تأثیر گرفتن میزان ریسک موجود به علت ارتباط میان جفت ارزها، آشنایی چندانی ندارید. درواقع اگر در زمان معامله چند جفت ارز بهصورت همزمان، درک صحیحی از فعالیتی که انجام میدهید نداشته باشید، قطعاً دچار ضرر شدیدی خواهید شد.
بهطور کلی علت همبستگی میان جفت ارزها بسیار ساده است. درواقع اگر در حال ترید پوند انگلستان در برابر ین ژاپن (GBP/JPY) باشید، در حقیقت در حال معامله مشتقهای GBP/USD و USD/JPY خواهید بود و ازاینرو جفت ارز GBP/JPY بایستی تا حدودی با یکی از آنها مرتبط باشد و اگر با هیچکدام مرتبط نیست، پس با هردوی جفت ارزهای دیگر مرتبط باشد. پس همبستگی بین جفت ارزها بیشتر به علت جفت بودن آنها است.
در این ویدیو به تحلیل شاخص های فارکس جفت ارز ین با حضور جناب آقای دکتر حامد آقاجانی بنیان گذار آکادمی Garlic 2 Onion در برنامه لایو استریم پرداختیم. خالی از لطف نیست که شما هم این ویدیو را ببینید و نظرات خود را برای ما کامنت کنید.
ضریب همبستگی
ضریب همبستگی نیز ابزاری آماری است که قاعده ریاضی محاسبه مخصوص به خود را داشته و این قاعده یا فرمول به شکلی طراحی گردیده که حاصل آن عددی میان +۱ و -۱ خواهد بود. از طرفی این ضریب نشاندهنده نوع ارتباط است که باعث تغییر ۲ سری از اعداد به نسبت هم خواهد شد. درواقع همبستگی مثبت یا ضریب همبستگی +۱، نشاندهنده همجهت بودن حرکت ۲ جفت ارز خواهد بود و همچنین همبستگی منفی یا ضریب همبستگی -۱ نیز نشاندهنده این است که ۲ جفت ارز در خلاف جهت هم هستند.
علاوه بر این، اگر ضریب همبستگی صفر باشد، این موضوع بدین معنا است که حرکت میان ۲ ارز، دارای همبستگی صفر است یا اصلاً این ۲ فاقد همبستگی بوده و کاملاً غیر وابسته به هم هستند. در حقیقت در این حالت ما به شکل دقیق از چگونگی حرکت یک جفت ارز در رابطه با جفت ارز دیگر، اطلاعی نداریم.
ضمناً، چند دسته ضریب همبستگی در بازار وجود دارد که ازجمله آنها میتوانیم به ضریب همبستگی درون کلاسی (Intraclass)، رتبهای (Rank) و پیرسون (Pearson) اشارهکنیم. البته در بازار فارکس این ضریب همبستگی پیرسون است که دارای بیشترین کاربرد است. درواقع این ضریب همبستگی، قدرت رابطه خطی که میان ۲ جفت ارز در بازار فارکس وجود دارد را محاسبه میکند.
چگونه در فارکس معامله کنیم؟
بهعنوان مثال تصویر بالا بیان میکند که در بازه زمانی یک ماهه، EUR/USD و GBP/USD همبستگی قدرتمند و مثبت ۰٫۹۵ را داند و این بدین معنا است که وقتیکه جفت ارز EUR/USD دچار افزایش قیمت شود، GBP/USD هم در ۹۵% موارد دچار افزایش قیمت خواهد شد. از طرفی با توجه به نمودار بالا، در شش ماه قبل، ضریب همبستگی بین این ۲ جفت ارز کمتر از ۰٫۶۶+ است، ولی در بازه زمانی یک ساله، همواره این ۲ جفت ارز همبستگی قدرتمند و مداومی داشتهاند.
در مقابل، ضریب همبستگی بین جفت ارزهای EUR/USD و USD/CHF نیز در هر بازه زمانی، در حدود ۱- است که این بدین معنا است که با هر بار افزایش قیمت EUR/USD، جفت ارز USD/CHF نیز دچار افت قیمت خواهد شد و این یعنی که این ۲ جفت ارز در خلاف جهت هم حرکت میکنند. بهصورت کلی این رابطه حتی در بازههای زمانی طولانیمدت تر هم صادق خواهد بود، چراکه ارقام همبستگی تقریباً ثابت باقی خواهند ماند، ولی نکته واضح این است که این همبستگی احتمالاً دستخوش تغییر خواهد شد و درنتیجه این تغییر، ضریب همبستگی حتی از قبل نیز مهمتر خواهد بود.
اساساً احساسات بازار و عوامل اقتصاد جهانی، بسیار فعال بوده و این قابلیت را دارند تا بهصورت روزانه دچار تغییر شوند. درواقع همبستگی حال حاضر بین ۲ جفت ارز، ممکن است تا با همبستگی بلندمدت میان ۲ جفت ارز مطابقت نداشته باشد و ازاینرو است که آگاهی از همبستگی شش ماهه هم بسیار حائز اهمیت خواهد بود؛ چراکه دیدگاه واضحتری از رابطه میان ۲ جفت ارز را ارائه خواهد داد.
کدام جفت ارزها بیشترین همبستگی را دارند؟
بهطور معمول کشورهایی با روابط اقتصادی قدرتمند باهم، دارای همبستگی قدرتمندتری با یکدیگر هستند. مثلاً جفت ارزهای EUR\USD و GBP\USD بهطور معمول همبستگی مثبتی دارند؛ چراکه پوند انگلستان و یورو اروپا (EUR) رابطه نزدیکی باهم دارند که یکی از دلایل این رابطه، موقعیت جغرافیایی کشور انگلستان و جایگاه ارزی این کشور در بانکهای فعال در حوزه اتحادیه اروپا است.
جداول همبستگی جفت ارزها
در ادامه قصد داریم تا به جداولی اشارهکنیم که میزان همبستگی جفت ارز EUR/USD به نسبت دیگر جفت ارزها را نشان میدهد.
در ادامه نیز میتوانید جداول همبستگی بین جفت ارزهایی که بیشترین معاملات در بازارهای مالی دنیا را به خود اختصاص داده ا را مشاهده کنید. ضمن مشاهده این جداول بایستی دقت داشته باشید که این جدول، همبستگی میان جفت ارزها را تنها در تاریخ ۲۶ نوامبر سال ۲۰۱۹ با استفاده از ضریب همبستگی پیرسون نشان میدهد.
در جدول زیر نیز مشاهده خواهید کرد که جفت ارز EUR/USD با GBP/USD همبستگی قدرتمند و مثبتی دارد که رقم آن برابر ۰.۹۴ است.
همبستگی جفت ارزها در بازار فارکس
همانطور که در بالا توضیح دادیم، ارزها اساساً به شکل جفت بیان میشوند و هر جفت ارز با جفت ارزی دیگر، همبستگی دارد. از طرفی دادههای مربوط به همبستگی ارزها نیز بهطور معمول در قالب جدولی به نمایش درمیآید که نقاط تقاطع این جداول، همبستگی جفت ارزها را بیان میکند.
تصویر زیر را مشاهده کنید.
در تصویر فوق، همبستگی میان جفت ارزهای گوناگون به شکل درصد نمایش دادهشده و این همبستگی میتواند در بازه منفی ۱۰۰% تا مثبت ۱۰۰% دارای نوسان باشد. از طرفی در جدول فوق، جفت ارزهای EUR/USD و USD/CAD نیز دارای همبستگی منفی هستند و این در حالی است که جفت ارزهای USD/CHF و EUR/JPY دارای همبستگی مثبتی هستند.
بهصورت کلی در این جدول شما بایستی به دنبال اعدادی باشید که نزدیک به ۱- باشند و همبستگیهای نزدیک به عدد صفر، مثل جفت ارزهای AUD/USD و EUR/AUD جذابیت آنچنانی نخواهند داشت. از طرفی دقت داشته باشید که در بازار فارکس، جفت ارزهایی که همبستگی مثبتی باهم دارند، در یک جهت درحرکت هستند. مثلاً وقتیکه نرخ جفت ارز USD/CHF افزایش پیدا کند، جفت ارز EUR/JPY نیز تقریباً به مقدار ۸۵٫۶% افزایش جفت ارز USD/CHF، رشد خواهد داشت. از طرفی وقتیکه نرخ جفت ارز USD/CAD افزایش پیدا کند، جفت ارز EUR/USD به مقدار ۷۴٫۴% کاهش پیدا میکند.
علاوه بر این موارد، زمانی که متوجه شدید که کدامیک از جفت ارزها همبستگی مثبت یا منفی قدرتمندی باهم دارند، میتوانید بهصورت نسبی پیشبینی کنید که روند یکی از آنها به نسبت دیگری به چه شکل خواهد بود. ازاینرو اگر در نمودارهای فارکس، جفت ارز EUR/USD صعودی باشد، بهاحتمالزیاد، جفت ارز USD/CAD نزولی خواهد بود. در حقیقت برای یک تریدر فعال در بازار فارکس، چنین اطلاعاتی از بسیاری از جهان حائز اهمیت است که در ادامه به این موارد خواهیم پرداخت.
چگونه از همبستگی جفت ارزها در معاملات فارکس استفاده کنیم؟
اساساً همبستگی جفت ارزها در بازار معاملاتی فارکس، دارای کاربردهای مختلفی است که در ادامه به توضیح هر یک از آنها خواهیم پرداخت.
افزایش سودآوری
معمولاً فارکس بیشتر از ۱۰۰ جفت ارز را جهت ترید در اختیار تریدرهای خود قرار میدهد که بررسی همه این جفت ارزها بههیچعنوان کار سادهای نخواهد بود، ولی میتوان به کمک جدول همبستگی جفت ارزها که در بالا به آن اشاره داشتیم، به نمایی کلی از حرکت بازار، بدون نیاز به بررسی تکتک جداول دست پیدا کرد. مثلاً فرض کنید که روند بعدی جفت ارزهای USD و CHF را پیشبینی کرده و یک پوزیشن روی آن بازکردهاید، درنتیجه شما بلافاصله قادر خواهید بود تا بر روی این جفت ارزها، یک پوزیشن معکوس بازکنید و علت این موضوع نیز این است که جفت ارزهای USD و CHF همبستگی قدرتمندی با یکدیگر داشته و از طرفی دارای رابطهای عکس هم هستند. در حقیقت با این کار شما با بررسی یک جفت ارز و کمی تلاش بیشتر، قادر خواهید بود تا از ۲ یا حتی ۳ ارز سود بهدست آورید.
معاملات همزمان
تحلیلگرهایی که از تحلیل تکنیکال استفاده میکنند، در قیاس با تحلیلگران فاندامتال، بهوسیله اندیکاتورهای تکنیکالی پیش از ایجاد یک پوزیشن معاملاتی، اقدام به بررسی با دقت هر نمودار میکنند. این در حالی است که اشخاصی که پیش از سفارش گذاری اقدام به بررسی هر نمودار کنند، تعداد معاملاتی که میتوانند در طول یک روز انجام بدهند، محدود خواهد بود و نتیجتاً اینکه بررسی همبستگی ارزها میتواند به تریدرها در ایجاد پوزیشن های معاملاتی بیشتر کمک شایانی کند.
پوشش ریسک
برخی اوقات این امکان وجود دارد تا حتی با دقیقترین تحلیلها نیز، معاملات ما همراه با زیان باشد. بهعنوان نمونه فرض کنید که یک پوزیشن خرید بر روی جفت ارز USD / GBP باز کردهاید و بعد از گذشت چند دقیقه، به این نتیجه میرسید که احتمالاً این کار اشتباه بوده است. درنتیجه در این شرایط قادر هستید تا با باز کردن یک پوزیشن خرید بر روی جفت ارزی دیگر با همبستگی منفی، زیان معامله اول را جبران کنید. مثلاً جفت ارز USD و JPY همبستگی منفی قدرتمندی با جفت ارز USD / GBP دارد و ایجاد یک پوزیشن خرید بر روی این جفت ارز، بخشی از زیان معامله اولیه را پوشش میدهد.
تأیید شکستها
اگر از استراتژی نقاط پیوت در راستای شناسایی سطوح مقاومت و حمایت استفاده کنید، همبستگی جفت ارزها میتواند در تأیید تحلیل و پیشبینی شما مفید باشد. تصور کنید که جفت ارز EUR/USD در نزدیکی یک سطح مقاومتی قرار دارد، ولی شما اطلاع ندارید که قیمت قصد شکست این سطح را دارد یا قصد دارد از نقطه پیوت بازگردد. در این شرایط، بررسی جفت ارزهای دیگر که همبستگی قدرتمندی با این جفت ارز دارند، میتواند به شما کمک شایانی کند و بهاینترتیب قادر خواهید بود تا هم همبستگیهای مثبت و هم همبستگیهای منفی را تحلیل کنید.
مثلاً جفت ارز EUR/USD همبستگی مثبت قدرتمندی با جفت ارزهای GBP/USD و AUD/USD دارد و ازاینرو میتوانید تحلیل کنید که آیا این جفت ارزها نیز در نزدیکی سطوح مقاومت قرار دارند یا خیر. از طرفی جفت ارزهای USD/CHF و USD/JPY نیز دارای همبستگی منفی قدرتمندی با جفت ارز EUR/USD هستند و نتیجتاً اینکه قادر خواهید بود تا با مشاهده نمودار آنها، متوجه شوید که آیا در نزدیکی سطوح حمایتی قرار دارند یا نه.
همبستگی ارزها با کامودیتی ها
مدت زمان زیادی است معامله گران حرفهای در فارکس به این نتیجه رسیده اند که تجارت ارزها نیازمند نگاهی فراتر از دنیای فارکس است. همانگونه که میدانید ارزها توسط عوامل بسیاری از جمله سیاست، نرخ بهره، سفتهبازی و عرضه و تقاضا دستخوش تغییرات میشوند. با توجه به اینکه رشد اقتصادی و صادرات به صورت مستقیم با صنعت داخلی یک کشور در ارتباط است لذا طبیعی است که برخی از ارزها با قیمت کالاها همبستگی بالایی داشته باشند. دانستن اینکه کدام یک از این ارزها با چه کالایی مرتبط است ، میتواند به معامله گران کمک کند تا بتوانند حرکتهای خاص بازار را شناسایی کرده و حتی آنها را پیشبینی کنند. مهمترین کامودیتی هایی که مد نظر هستند، نفت و طلا است. در این قسمت از مقاله به بررسی ارزهای مرتبط با این کامودیتی ها میپردازیم و نشان میدهیم که چگونه میتوان از این اطلاعات در معاملات استفاده کرد.
همبستگی نفت و دلار کانادا
همانگونه که مشخص است نفت یکی از نیازهای اساسی در تمام دنیا است و در حال حاضر اکثر مردم کشورهای توسعهیافته توانایی زندگی بدون آن را ندارند. کانادا به عنوان یک صادرکننده خالص نفت در دنیا است که اگر قیمت نفت کاهش پیدا کند میتواند آسیب جدی از آن ببیند و این در حالی است که یک کشور مانند ژاپن به عنوان یک واردکننده نفت خالص فعالیت دارد، بیشتر تمایل دارد که قیمت نفت کاهش پیدا کند زیرا از این طریق یک منتفع خواهد بود. این امکان وجود دارد که در طول روز همبستگی بین نفت و دلار کانادا شکسته شود، اما در بلند مدت این ارتباط قوی بوده است زیرا ارزش دلار کانادا به عنوان یک ضعف برای قیمت دلار خواهد بود. به دلیل اینکه کانادا چهارمین کشور تولیدکننده بزرگ نفت خام در دنیا است و اندازه ذخایر نفتی آن در رتبه سوم جهان قرار دارند و مهمتر از آن نزدیکی جغرافیایی کانادا به ایالات متحده و همچنین عدم اطمینان سیاسی در خاورمیانه و آمریکای جنوبی، این کشور را به یکی از مطلوبترین مکانهای تبدیل میکند که ایالات متحده میتواند نفت خود را از آنجا وارد کند. در واقع میتوان گفت قیمت نفت به عنوان یک شاخص پیشرو برای عملکرد قیمت CAD/USD در برخی از موارد عمل میکند. CAD/USD به عنوان یکی از ابزارهای معامله شده در فارکس شناخته میشود بنابراین زمانی که قیمت نفت بالا میرود CAD/USD کاهش و زمانی که قیمت نفت کاهش پیدا میکند CAD/USD افزایش مییابد.
زمانی که ژاپن CAD/JPY به میان میآید ، یک بازی جذاب نفتی آغاز میشود. ژاپن تقریباً تمام نفت خود را وارد میکند و کمبود منابع داخلی انرژی در ژاپن باعث شده تا به واردات مقادیر زیاد نفتی خام و گاز طبیعی و همچنین سایر منابع انرژی، به عنوان کشوری حساس شناخته شود. اگر تغییرات قیمت نفت را با نگاهی از منظر صادرکننده یا واردکننده خالص نفت نگاه کنیم، جفت ارزی که در صدر فهرست ارزهای مورد معامله برای قیمت نفت وجود دارند، دلار کانادا در برابر ین ژاپن است. نمودارهایی که همبستگی تنگاتنگ بین قیمت نفت وCAD/JPY را نشان میدهند، معمولاً قیمت نفت شاخص اصلی برای عملکرد قیمت CAD/JPY است. در آخر باید گفت در حالی که این همبستگیها کامل نیست حرکتهای صعودی معمولاً با افزایش CAD/JPY و کاهش نفت با کاهش CAD/JPY همراه است.
همبستگی طلا و دلار
دلار استرالیا یا AUD میتواند به عنوان یک نماینده برای تجارت طلا از بسیاری از منظرها در نظر گرفته شود. اخیراً دلار استرالیا به عنوان پنجمین تولیدکننده بزرگ طلا در جهان به عنوان دومین تولیدکننده بزرگ در سالهای اخیر توانست همبستگی بالایی را با این فلز گرانبها داشته باشد. برای درک بهتر این جمله باید گفت زمانی که قیمت طلا افزایش پیدا میکند دلار استرالیا نیز افزایش مییابد. یکی از دلایلی که باعث میشود استرالیا یک مکان مهم برای تجارت تبدیل شود نزدیکی آن به نیوزلند است. از این رو میتوان گفت که اقتصاد نیوزلند، به شدت به اقتصاد وابسته است و همین امر نشان میدهد که چرا AUD/USD و NZD/USD دارای همبستگی مثبت بالایی هستند.
یکی دیگر از این همبستگیها که تا حدودی از دیگر همبستگیهای نامبرده شده ضعیفتر است اما همچنان مهم تلقی میشود قیمت طلا و فرانک سوئیس یا CHF است. دلیل اینکه فرانک سوئیس به یک ارز انتخابی تبدیل شده است را میتوان در بی طرفی سیاسی این کشور و پشتیبانی پول آن توسط طلا دانست. با وجود عدم قطعیت سیاسی که در این کشور وجود دارد اما همچنان CHF تمایل دارد که با افزایش قیمت طلا افزایش یابد و با کاهش آن نیز کاهش یابد.
تجارت ارز به عنوان مکملی برای معاملات نفت و طلا
برای برخی از معامله گران با تجربه کامودیتی، ممکن است جالب باشد که از ارزهای معاملاتی به عنوان یک جایگزین یا مکمل برای تجارت کالا استفاده کنند. معاملهگران علاوه بر توانایی سرمایهگذاری بر روی چشماندازهای مشابه ممکن است بتوانند؛ با نگهداشتن نرخ بهره بالاتر، سود بیشتری را به دست آورند.
بیشتر بخوانید: همه چیز درباره نرخ تورم و نحوه محاسبه آن
در نهایت باید گفت که در زمان معامله ارز، ما با کشورها سروکار داریم و میدانیم که هر کشور دارای نرخ بهره مختص خود است. برای مثال در سالهای ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۸ نرخ بهره استرالیا بالاتر از نرخ بهره آمریکا بود. از این رو خرید دلار استرالیا بعد از پایین آمدن طلا در اواخر سال ۲۰۱۵ نه تنها باعث افزایش سرمایه میشد بلکه افزایش ارزش آن را نیز به دنبال داشت. با این حال اگر از نظر ارزش بخواهیم به این موضوع نگاه کنیم یک معاملهگر برای هر روزی که AUD/USD را نگهداری میکرد، سود به دست میآورد و به دنبال آن برای هر روز باید بهرهای را میپرداخت. بنابراین اگر شما یک معاملهگر کالا هستید که به دنبال کمی تغییرات میگردید ارزهای کالایی مانند AUD/USD و CAD/JPY فرصتهایی را فراهم میکند که ارزش بررسی کردن را دارند. همچنین اگر میخواهید معاملاتی را بر روی ارزهای کالایی انجام دهید، بهترین راه برای استفاده از قیمت کالاها در معاملات خود این است که همیشه بازارهای نفت یا طلا و بازار ارز را در کنار یکدیگر نگاه دارید. آگاهی بیشتر در مورد قیمت کالاها و اینکه چگونه آنها حرکت ارز را هدایت میکنند، هرگز ضرری ندارد.
سخن پایانی
بهطور کلی باید این نکته را مدنظر قرار داد که همواره این امکان وجود دارد که در بازارهای مالی همچون فارکس، روندهای قیمتی طبق پیشبینیها و تحلیلها پیش نرفته و جدول همبستگی جفت ارزها بهنوعی ما را گمراه کنند. ازاینرو بههیچعنوان نباید صرفاً با اتکا به اینکه جفت ارزها باهم همبستگی دارند، پوزیشن های معاملاتی بازکنیم. در حقیقت اگر صرفاً بر اساس این موضوع اقدام به ترید کنیم، در مواردی که تحلیلها اشتباه باشند، معاملات با زیان بستهشده و بخش اعظمی از دارایی خود را از دست خواهید داد.
از طرفی همواره دقت کنید که همبستگی میان جفت ارزها مثبت یا منفی است و همبستگی مثبت بدین معنی است که ۲ جفت ارز همسو باهم درحرکت هستند و از طرفی همبستگی منفی نیز یعنی ۲ جفت ارز در خلاف جهت هم حرکت میکنند.
فیلم1
فیلم2
فیلم3
عضو شوید
عضویت سریع
آمار مطالب
آمار بازدید
